समझाया: कैसे भारत डिजिटल भुगतान में दुनिया को पीछे छोड़ रहा है

नई दिल्ली: भारत में डिजिटल भुगतान का मूल्य वित्त वर्ष 2026 तक तीन गुना बढ़कर 1 ट्रिलियन डॉलर हो जाएगा, जो कि वित्त वर्ष 2021 में 300 बिलियन डॉलर था, जिसका श्रेय बिना तामझाम वाले बैंक खातों और आधार कार्डों को मिलाकर वित्तीय पहुंच बढ़ाने की सरकार की पहल पर जाता है। और मोबाइल कनेक्शन, एक CLSA रिपोर्ट के अनुसार।
“वॉल्यूम के हिसाब से कुल भुगतान का 60% UPI खाता है और डिजिटल भुगतान वित्त वर्ष 2016 में $ 61bn से बढ़कर FY21 तक $ 300bn हो गया है। ऑनलाइन खरीदारी और डिजिटल अपनाने को देखते हुए, हम उम्मीद करते हैं कि यह FY26 तक US $ 0.9-1tn या 30.% हो जाएगा। भारतीय खपत की, “रिपोर्ट में कहा गया है।
2016 में अपनी स्थापना के बाद से, मासिक UPI लेनदेन का मूल्य बढ़कर रु। 3 लाख करोड़ का आंकड़ा पार करने में इसे चार साल लगे। और एक साल में यह दोगुने से भी ज्यादा बढ़कर रु. 7 लाख करोड़।

इस उछाल की ताकत क्या है?
रिपोर्ट में कहा गया है कि सस्ते इंटरनेट डेटा, स्मार्टफोन की अधिक पहुंच और भारत के बायोमेट्रिक पहचान पत्र ने मोबाइल प्लेटफॉर्म पर ऑनलाइन भुगतान प्रणाली के तेजी से पैमाने को तेज कर दिया है।
वर्तमान में, 250 बैंक लाइव UPI सदस्य हैं, जिसका अर्थ है कि वे UPI का उपयोग करके इंटरबैंक फंड ट्रांसफर की अनुमति देते हैं। 50 से अधिक यूपीआई ऐप हैं, जिनमें पे स्पेस में फोन सबसे आगे है। लेन-देन की मात्रा (प्रति दिन 140 मिलियन लेनदेन, अक्टूबर 2021) के मामले में UPI देश में सबसे बड़ी खुदरा भुगतान प्रणाली है, और UPI का प्रारंभिक उद्देश्य कम मूल्य के लेनदेन के लिए नकदी को परिवर्तित करना था।
लेन-देन डेटा विश्लेषण से पता चलता है कि UPI के माध्यम से 50 प्रतिशत लेनदेन की लागत रु। 200 से नीचे थे। RBI ने UPI ऐप में ‘ऑन-डिवाइस’ वॉलेट के माध्यम से छोटे मूल्य के लेनदेन को सक्षम करके एक सुव्यवस्थित प्रक्रिया प्रवाह की पेशकश करने का प्रस्ताव दिया है, जो बैंकिंग प्रणाली को बचाएगा। उपयोगकर्ता के लिए लेन-देन के अनुभव में कोई बदलाव किए बिना संसाधन।
भारत ने डिजिटल भुगतान में दुनिया को पीछे छोड़ दिया है और 2020 तक 25.5 बिलियन से अधिक रीयल-टाइम भुगतान लेनदेन दर्ज किया है, जो दुनिया में सबसे अधिक और चीन से 60% अधिक है।

UPI लेनदेन लगभग सभी डेबिट और क्रेडिट कार्ड लेनदेन के समान हैं
व्यापारियों को किए गए भुगतान के समग्र मूल्य में, UPI लेनदेन लगभग डेबिट और क्रेडिट कार्ड लेनदेन के समान हैं। वित्त वर्ष 22 की पहली छमाही में लेनदेन के आधार पर सीएलएसए के अनुमानों के मुताबिक, यूपीआई लेनदेन 187 अरब डॉलर, 83 अरब डॉलर डेबिट कार्ड लेनदेन और 102 अरब डॉलर क्रेडिट कार्ड लेनदेन को पार करने के करीब है।
UPI लेनदेन हाल ही में मासिक रूप से $16bn तक बढ़ गया है, जो मोटे तौर पर डेबिट और क्रेडिट कार्ड द्वारा संयुक्त रूप से व्यापारी भुगतान के बराबर है।

गूगल पे और PhonePe UPI ऐप बाजार हिस्सेदारी पर हावी है

पेटीएम, फोनपे और गूगल पे जैसे फिनटेक खिलाड़ियों ने यूपीआई भुगतान में एक मजबूत बाजार हिस्सेदारी बनाई है, जो स्पष्ट रूप से बढ़ रही है और क्रेडिट कार्ड और डेबिट कार्ड जैसे अन्य भुगतान रूपों को पीछे छोड़ दिया है। दरअसल, पेटीएम, फोनपे और गूगल पे जारी करने और हासिल करने के दोनों तरफ सक्रिय हैं। नतीजतन, उन्होंने मजबूत ग्राहक और व्यावसायिक आधार बनाए हैं। कुछ मामलों में, उपयोगकर्ताओं की संख्या भौतिक रूप से बड़े बैंकों के ग्राहक आधार से अधिक है।
हालाँकि, UPI भुगतान लाभदायक नहीं हैं क्योंकि UPI भुगतान मुफ़्त हैं, जबकि डेबिट / क्रेडिट कार्ड पर मर्चेंट डिस्काउंट दरें हैं और POS / गेटवे कंपनियां भी सेवा के लिए शुल्क लेती हैं, यही कारण है कि UPI- आधारित प्रस्तुतकर्ता और सुपर ऐप अब उधार देते हैं, वितरित करते हैं और गैर-वित्तीय संबंधित सेवाओं सहित एक पूर्ण वित्तीय सेवा मंच बनने में विविधता लाना, क्योंकि वे अपने द्वारा बनाए गए बड़े ग्राहक / व्यापारी आधार को भुनाने का इरादा रखते हैं। उदाहरणों में पेटीएम, फोन पे, मोबीविल्क, गूगल पे, भारत पे, पाइन लैब्स, रेजरपे और सीआरईडी शामिल हैं।
UPI वॉल्यूम में उल्लेखनीय वृद्धि के साथ, CLSA का अनुमान है कि ग्राहकों से व्यापारियों (डेबिट कार्ड + क्रेडिट कार्ड + UPI) को डिजिटल भुगतान FY16 में 5% से बढ़कर FY21 में 15% से अधिक हो गया है और FY22 में 20% से अधिक होने की संभावना है।
वित्त वर्ष 22 में, यह अनुमान है कि लगभग 47% ग्राहक भुगतान UPI ​​के माध्यम से और केवल 6% मोबाइल वॉलेट के माध्यम से किए गए थे।

सीएलएसए को उम्मीद है कि वित्त वर्ष 26 में, लगभग 44% भुगतान गेटवे और एग्रीगेटर्स द्वारा स्वीकार किए जाएंगे, इसके बाद 34% क्यूआर कोड के माध्यम से और 22% बिक्री बिंदु (पीओएस) मशीनों के माध्यम से स्वीकार किए जाएंगे।
वित्त वर्ष 2011 में ऑनलाइन उपयोग 72 अरब डॉलर से बढ़कर वित्त वर्ष 26 में 237 अरब डॉलर हो सकता है

बीएनपीएल का बाजार 10% बढ़ेगा
वर्तमान में, 15-20 बिलियन पर, अभी खरीदें भुगतान (बीएनपीएल), समान मासिक किस्त (ईएमआई) और खरीद ऋण केवल 5-6% डिजिटल भुगतान का प्रतिनिधित्व करते हैं। सीएलएसए को उम्मीद है कि वित्त वर्ष 26 तक बाजार पांच गुना F 100 बिलियन तक पहुंच जाएगा, या सभी डिजिटल भुगतानों का 10 प्रतिशत तक पहुंच जाएगा।
मुझे याद दिलाएं, बीएनपीएल फिर से क्या है?
बाय-नाउ-पे-लेटर (बीएनपीएल) एक अल्पकालिक माइक्रो क्रेडिट मॉडल है जहां ग्राहकों को ऑनलाइन और ऑफलाइन खरीदारी के लिए ब्याज मुक्त भुगतान करना होता है। बीएनपीएल स्टार्ट-अप खाद्य वितरण कंपनियों, यात्रा बुकिंग खिलाड़ियों के साथ-साथ किराना और अन्य आवश्यक वितरण प्लेटफार्मों के साथ साझेदारी कर रहे हैं। दो प्रकार के बीएनपीएल उत्पादों की पेशकश की जाती है:
विलंबित भुगतान मॉडल जिसमें ग्राहक को 14-30 दिनों के बाद राशि चुकानी होती है। यह एक छोटा ऋण है जो आमतौर पर कम जोखिम वाले ग्राहकों को भुगतान की सुविधा के लिए दिया जाता है।
कुछ महीनों के कार्यकाल के साथ नियमित ईएमआई मॉडल। यह जीरोकोस्ट हो भी सकता है और नहीं भी।
सीएलएसए ने कहा कि वहनीयता बढ़ाने की सुविधाओं की उपलब्धता और ऋण की तैयार उपलब्धता से फिनटेक को भारत में व्यक्तिगत ऋणों में वृद्धि के मामले में सबसे आगे रहने में मदद मिलेगी। डिजिटल बीएनपीएल स्पेस में फिनटेक में सिंपल, जेस्टमनी, पेयू का लेजीपे, कैपिटल फ्लोट और मोबिक्विक जिप शामिल हैं।
दिलचस्प बात यह है कि भारत बीएनपीएल (3% शेयर बनाम वैश्विक औसत 2.1%) का उपयोग करके ई-कॉमर्स खरीद में वैश्विक औसत से आगे है।

Redseer के उद्योग के अनुमानों के अनुसार, भारत में केवल 10-15 मिलियन लोगों ने केवल-डिजिटल खिलाड़ियों से BNPL क्रेडिट का लाभ उठाया है। वित्त वर्ष 2011 में, ऐसे खिलाड़ियों द्वारा 3.5 बिलियन का वितरण किया गया, जो भारत में कुल ऑनलाइन बिक्री का 5% है। यह बाजार अगले पांच वर्षों में कुल ऑनलाइन बिक्री का 10% तक बढ़ सकता है। ज़ेस्टमनी के सह-संस्थापक और सीईओ लिज़ी चैपमैन के अनुसार, भारत दुनिया का सबसे बड़ा बीएनपीएल बाजार होगा।

FY18-1HFY22 के दौरान, BNPL कंपनियों ने इक्विटी फंडिंग में लगभग 2.6 बिलियन डॉलर जुटाए। इसके अलावा, जेस्टमनी और कैपिटल फ्लोट प्रत्येक ने 50 मिलियन डॉलर जुटाए, जबकि ePayLater ने सितंबर 2021 में 10 मिलियन डॉलर जुटाए।
ऋण का आकार:
CIBIL की एक रिपोर्ट के अनुसार, 2020 में फिनटेक द्वारा टिकट वितरण का 97% हिस्सा रु। 25,000 से कम था, जबकि एनबीएफसी/निजी बैंकों के लिए यह 60%/16% था। इसका कारण यह है कि औसत बीएनपीएल ग्राहक युवा है और इसमें कमाई की संभावना कम है। दूसरा, ऋण की अल्पावधि इंगित करती है कि ईएमआई अपेक्षाकृत आरामदायक रखने के लिए टिकट का आकार छोटा होना चाहिए।
“तेजी से विस्तार के साथ, छोटे-टिकट वाले व्यक्तिगत ऋण समग्र व्यक्तिगत ऋण की मात्रा में 60 प्रतिशत का योगदान करते हैं, जबकि फिनटेक्स संख्या के हिसाब से 45 प्रतिशत का योगदान देता है। 70 प्रतिशत से अधिक व्यक्तिगत ऋण टियर -1 शहरों से बाहर हैं, “सीएलएसए ने कहा।
भारत का विविध फिनटेक्स सार्वजनिक होने के लिए तैयार है
भारत दुनिया के सबसे बड़े फिनटेक बाजारों में से एक के रूप में उभर रहा है और फिनटेक यूनिकॉर्न 50 अरब में चौथे स्थान पर है। सीएलएसए ने कहा, “जबकि कई कारक देश की डिजिटल सफलता में योगदान दे रहे हैं, हम मानते हैं कि भारत के विकास में सरकार, नियामकों और उद्योग निकायों की भूमिका ने तेजी से डिजिटलीकरण और नवाचार की नींव रखी है।”
भारत में वर्तमान में 14 फिनटेक यूनिकॉर्न हैं; शीर्ष 8 में से 6 भुगतान कंपनियां हैं

सीएलएसए देखता है कि फिनटेक भारत में क्रेडिट बाजार के विस्तार का नेतृत्व कर रहा है और क्रेडिट और सब-प्राइम ग्राहकों के नए 50-60 प्रतिशत हिस्से के साथ पैठ बना रहा है।

Dev

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